Le marché du leasing aujourd'hui en Algérie est constitué de 13 intervenants, avec 6 établissements spécialisés et 7 directions bancaires. Le taux de pénétration ne dépasse pas les 1,5% des financements globaux à l'économie. Le point sur le marché du leasing et les réformes proposées. . – Pourriez-vous nous faire une présentation de votre établissement ? La Société nationale du leasing est un établissement financier public créé en 2010, elle est issue de la Banque nationale d'Algérie (BNA) et de la Banque de développement local (BDL). Son capital social est de 3,5 milliards de dinars. La SNL est entrée en activité en 2011 à travers 11 points de vente implantés au sein des agences commerciales de la BNA et de la BDL, répartis à travers le territoire national (Bir Mourad Raïs, Birkhadem, Blida, Tizi Ouzou, Oran, Tlemcen, Béjaïa, Constantine, Sétif, Ghardaïa, Adrar) en plus de son siège situé au centre de Zéralda, Alger, qui également prend directement en charge les investisseurs. Le crédit-bail (leasing) est un des modes de financement introduit en Algérie par l'Ordonnance n°96-09 du 10 janvier 1996 quoi qu'il a été évoqué pour la première fois dans la loi sur la monnaie et le crédit n° 90-10 de 1990 complétée et modifiée. Le leasing ou le crédit bail est un contrat de location de biens assorti d'une promesse de vente au profit du crédit preneur (client) avec une valeur résiduelle de 1 DA. Il s'agit d'une technique de financement qui fait intervenir trois acteurs principaux : le fournisseur (fabricant ou vendeur) du bien, le bailleur (en l'occurrence la SNL) qui achète le bien pour le louer à son client (crédit preneur). Aujourd'hui la SNL intervient dans : – le leasing mobilier qui porte sur des biens meubles (équipements, machine, matériel et l'outillage) nécessaires à l'activité de l'opérateur économique ; – le leasing immobilier qui porte sur des biens immeubles construits (finis) à caractère purement professionnel ; – le lease back qui sera lancé en 2019 est une opération financière par laquelle une entreprise propriétaire d'un bien meuble ou immeuble cède à la SNL ledit bien contre paiement qui le remet immédiatement à la disposition de l'entreprise cédante par un contrat de crédit-bail. A sa création, la SNL est intervenue dans plusieurs secteurs d'activité dominés au début par le secteur du BTPH que lui emploie beaucoup d'équipements tels que les engins et le matériel roulant. Suite à la conjoncture difficile que traverse ce secteur, la SNL a orienté sa stratégie vers le financement de l'industrie, le matériel médical et les services. Les sources de financement de la SNL sont principalement ses fonds propres, elle fait également appel à ses actionnaires BDL-BNA dans le cadre des instruments de paiement. Il y a lieu de savoir que notre établissement n'a pas un portefeuille ressource-clientèle (dépôts) à l'instar des banques. A ce titre, notre leasing est un produit chariâa compatible (idjara). – Depuis votre installation, en juin dernier, vous avez décidé d'adopter un nouveau plan. Qu'en est-il ? Effectivement, nous avons élaboré un plan de développement sur les trois années à venir (2019-2021). Nous avons fixé des objectifs pour y parvenir. Nous avons prévu pour l'année 2018 d'autoriser en crédit-bail ce qu'on appelle «approbation» ou «autorisation» pour 70 dossiers d'un montant de 5 milliards de dinars, l'objectif, à ce jour, est pratiquement atteint. La répartition est comme suit : 43% pour l'industrie, 15% pour le bâtiment, 11% pour le transport, les services environ 23% et le commerce 8%. L'objectif de 2021 est de réaliser quelque 10 milliards de dinars d'approbation. Maintenant pour les mises en force, c'est-à-dire l'utilisation des crédits «tirages sur les autorisation» pour l'achat d'équipements, nous prévoyns de terminer cette année avec 3,5 milliards de dinars, avec un objectif de 7 milliards de dinars pour l'exercice 2021. Notre plan de développement est soutenu par notre nouvelle politique de crédit. Aussi, nous proposons des taux de marge concurrentiel en fonction de la durée de la location, du risque du secteur et aussi du premier loyer ou loyer fort. Nous, nous n'exigeons pas a priori à nos clients une participation dans le projet. Nous achetons des équipements ou des immeubles avec nos propres fonds que nous mettons en location avec un taux de marge et non un taux d'intérêt. Le leasing comme son nom l'indique est destiné aux PME/PMI en croissance qui ont recours à la location telle qu'une entreprise de travaux publics qui a besoin de transporter des matériaux, au lieu de recourir à la location auprès des particuliers, la SNL achète l'équipement et le met à sa disposition pour une certaine durée, cinq ans en général, moyennant un loyer accessible et le lui revend à un dinar symbolique à la fin de la durée de location, appelé option d'achat. Nous avons introduit comme nouveauté, le financement de la création d'entreprise, sous certaines conditions, notamment pour des sociétés déjà en activité constituées en groupe souhaitant une extension ou la diversification de leurs activités ; capables de faire face aux loyers, sachant que notre établissement n'accorde pas de long différé de paiement, sauf à titre exceptionnel lorsque le projet nécessite des installations ou des travaux. Notre objectif est de rendre de plus en plus attractive notre activité. – En interne, vous avez également revu votre organisation ? Effectivement, nous avons apporté des améliorations en créant une direction commerciale à part entière avec des commerciaux actifs qui animent nos points de vente à travers le territoire national. Il y a onze points de vente implantés dans les plus grands pôles commerciaux en plus de notre siège social sis à Zéralda. Notre Conseil d'administration vient aussi de nous autoriser à ouvrir un nouveau point de vente à Annaba et nous envisageons également d'introduire une demande pour l'installation d'un point de vente à Hassi Messaoud. Parallèlement à la création de la direction commerciale, nous avons mis sur pied un département de contrôle de gestion qui aura pour mission le pilotage des objectifs et des performances commerciales. Au plan organisationnel, la SNL est aujourd'hui conforme au règlement Banque d'Algérie 11-03 relatif au contrôle interne des banques et des établissements financiers. – Vous offrez également des aides aux professions libérales. Quelles sont les avantages que vous accordez ? En ce qui concerne la profession libérale, désormais la SNL intervient à hauteur de 30 millions de dinars pour les activités inscrites au régime forfaitaire, soit pour l'acquisition d'un bien immobilier à usage professionnel ou d'équipements à travers un dossier simplifié. – Votre établissement fait face à beaucoup de contraintes ? Lesquelles ? Effectivement, depuis 2015, la conjoncture économique passagère du pays a impacté notre activité, en ce sens que la suspension des importations des équipements roulants a ralenti notre élan par rapport aux années précédentes ; indisponibilité ou rareté de certains équipements sur le marché national et lenteur dans la réalisation des opérations d'importation. La crise que connaît le secteur du bâtiment a également marqué négativement le recouvrement de nos créances auprès de ces entreprises même si ce dernier reste très appréciable avec un taux de créance non performante de 2% seulement. La lenteur dans l'établissement et le barrement des cartes grises auprès des APC ; problème d'application de l'exonération de la TVA lors de la cession par anticipation (incessibilité) ; les difficultés rencontrées sur le terrain pour l'exécution des ordonnances de justice relatives à la récupération du matériel auprès des crédits preneurs défaillants, notamment lorsque le matériel n'est pas localisé. Quant à la contrainte de liquidité qui ne concerne pas seulement la SNL en ce moment, la dernière décision prise par la Banque d'Algérie à travers son règlement en cours de publication, obligeant les établissements financiers à augmenter leur capital social à 6,5 milliards de dinars avant la fin de l'année 2020, tombe à point nommé pour nous, d'autant que pour la SNL, cela ne constituera pas un obstacle, puisque nous sommes soutenus par nos actionnaires, la BDL et la BNA. – Vous avez réclamé des réformes ? Y a-t-il un bon écho ? Oui, à l'Association des banques et des établissements financiers (ABEF), nous avons débattu de tous les problèmes liés à notre métier. Des rencontres ont déjà été organisées et les échanges sont toujours en cours pour améliorer et développer le leasing en Algérie. Il y a des échos favorables. C'est très important pour notre pays de développer cet instrument de financement en cette période plus précisément. – Justement, le marché du leasing est-il vraiment développé ? Le marché du leasing en Algérie aujourd'hui est constitué de 13 intervenants, avec 6 établissements spécialisés et 7 directions bancaires. Le taux de pénétration ne dépasse pas les 1,5% des financements globaux à l'économie. Un taux qui reste malheureusement très faible au moment où chez nos voisins, il participe à environ 20% dans le financement global de leur économie. L'ensemble des intervenants dans le leasing en Algérie enregistre actuellement un encours financier d'environ 150 milliards de dinars, ce qui est évidemment très insignifiant. La part de notre société est de 6%, notre objectif est d'atteindre 20% dans le cadre de notre plan de développement cité plus haut. En 8 ans d'existence, SNL a financé des projets pour un montant de 18 milliards de dinars, des crédits destinés directement à l'économie nationale et au développement de la PME/PMI. – Comment comptez-vous y parvenir ? A travers sa nouvelle organisation, sa nouvelle politique de crédit et son plan de développement d'une part, et la levée des contraintes citées plus haut d'autre part, notre société est convaincue d'augmenter sa part de marché pour se voir participer activement dans le soutien des PME/PMI qui sont à notre sens le véritable moteur de développement d'une économie comme la nôtre. Notre société met à profit les différents avantages fiscaux et comptables institués par le législateur à travers des lois de finances. A noter que depuis la loi de finances complémentaire de 2001, jusqu'à la loi de finances de 2015, il a été apporté les avantages essentiels suivants : – franchise de TVA au profit du crédit preneur bénéficiant des avantages ANDI (LF 2001) ; – exonération de la TVA des opérations d'acquisition effectuées par les banque et établissements financiers dans le cadre de leasing (LF 2008) ; – exemption de la taxe publicité foncière des actes relatifs aux acquisitions immobilières (LF 2008) ; – application de l'amortissement fiscal sur la base de l'amortissement financier du crédit–bail nonobstant le SCF (LF 2014) ; – la partie correspondant au remboursement des crédits immobiliers à moyen et long termes, y compris celle rattachée au crédit-bail, est exemptée de la TVA (LFC 2015°) ; – le crédit preneur titulaire du contrat de leasing procède à l'inscription du bien à l'actif et au passif du bilan ; – comptabilisation en charge des sommes dues au titre de la période de location comme étant des charges d'exploitation qui seront retranscrites dans un compte de résultat ; – pratique des dotations en amortissement, conformément à la législation en vigueur (la prééminence de l'aspect économique sur l'aspect juridique). En plus de cela, notre avantage c'est que le crédit-bail est très flexible parce qu'on ne demande pas de garanties, notamment les hypothèques, étant donné que nous sommes les propriétaires du matériel jusqu'à l'extinction du contrat de location. Nous souscrivons, par contre, des garanties institutionnelles très souples (FGAR, CGCI), en l'occurrence, car comme on dit, il n'y a jamais de risque zéro. Notre établissement s'occupe de l'acquisition du bien et son acheminement jusqu'au lieu de production du crédit-preneur. Même pour l'importation, nous faisons toutes les procédures et démarches nécessaires : ouverture des lettres de crédit, dédouanement, assurances et transport des équipements. Dans le cas du leasing immobilier, nous prenons en charge toutes les formalités d'inscription et de publicité. Tout cela constitue des atouts à notre clientèle que nous préférons laisser s'occuper de la gestion de ses affaires. Nos points forts résident déjà dans notre statut de société publique très soutenue par nos actionnaires (BDL, BNA). Il faut savoir que notre établissement a été créé sur des bases modernes dès 2010 par la mise en place d'un système d'information performant, de bonnes pratiques et des procédures qui couvrent tout le métier. La SNL est constituée d'une équipe de jeunes très dynamiques totalement versés dans le commercial et l'exploitation… Nous avons aussi d'autres avantages, entre autres notre flexibilité dans l'étude des dossiers, qui ne dépasse pas les sept jours. Le contact avec le crédit-preneur (client) est très simple et facile, il suffit d'entrer en contact, par un moyen de communication quelconque, avec un de nos commerciaux au niveau de notre siège social sis à Zéralda ou dans nos points de vente à travers le territoire national, la demande de l'investisseur est immédiatement prise en charge de bout en bout.
