Les Bourses européennes ont terminé globalement en hausse modérée lundi, les investisseurs restant prudents tout en continuant de miser sur les aspects considérés comme positifs du programme économique de Donald Trump. Le marché est soutenu, mais ce n'est pas l'euphorie non plus car il reste des zones d'ombres à éclaircir", relève Andrea Tuéni, analyste pour Saxo Banque. "Les dépenses en infrastructures et l'allègement de la régulation sur le système bancaire" promis par le président américain élu "sont perçus positivement", poursuit M. Tuéni. Néanmoins, "la tendance, si elle reste positive, est prudente, car il y a beaucoup d'éléments contrariants", ajoute-t-il. L'Eurostoxx 50 a pris 0,32% La Bourse de Paris a terminé en hausse de 0,43%. L'indice CAC 40 a gagné 19,28 points à 4.508,55 points, dans un volume d'échanges de 3,7 milliards d'euros. Vendredi, le marché parisien avait lâché 0,92%. L'indice a d'ailleurs confortablement démarré dans le vert avant de ralentir en cours de séance, faute de moteur pour dépasser très largement le cap symbolique des 4.500 points. Du côté des valeurs, Axa a pris 2,53% à 22,71 euros. Veolia a fini en queue de peloton sur le CAC (-4,47% à 16,24 euros). BNP Paribas a pris 1,66% à 55,66 euros, Société Générale 1,70% à 40,47 euros et Crédit Agricole 1,54% à 10,85 euros. La Bourse de Londres a terminé en hausse de 0,34%. L'indice FTSE-100 des principales valeurs a avancé de 22,75 points pour terminer à 6.753,18 points. Barclays a fini en tête de l'indice vedette, bondissant de 5,23% à 212,30 pence. RBS a gagné pour sa part 4,37% à 210,40 pence, HSBC 2,40% à 634,80 pence et Lloyds 1,80% à 60,57 pence. Les compagnies minières ont aussi gagné du terrain. BHP Billiton a gagné 2,85% à 1.336,50 pence, Rio Tinto 2,49% à 3.145,50 pence et Anglo American 2,31% à 1.175 pence. Les spécialistes de l'or ont fait exception toutefois, le métal jaune souffrant de la montée du dollar: Polymetal s'est enfoncé de 4,90% à 795,50 pence, Randgold de 2,35% à 5.815 pence et Fresnillo de 2,09% à 1.405 pence. La Bourse de Francfort a terminé en petite progression. L'indice vedette Dax, qui est monté dans la matinée jusqu'à 10.802,39 points, a finalement limité sa hausse à 0,24% à 10.693,69 points. La tendance a été inverse pour l'indice des valeurs moyennes MDax, qui a cédé 0,07% à 20.367,50 points. Les valeurs bancaires ont pourtant continué de tirer vers l'avant l'indice Dax, avec Commerzbank (+6,64% à 7,20 euros) et Deutsche Bank (+3,76% à 15,31 euros) terminant tout en haut du tableau. Siemens a également soutenu le marché, avec une progression de 0,83% à 109,05 euros de son action. Lufthansa (+0,27% à 12,79 euros) a résisté à l'annonce d'une possible nouvelle grève par ses pilotes d'avion. La sanction boursière la plus sévère a été adressée lundi à RWE (-3,45% à 11,91 euros). La Bourse suisse a commencé la semaine dans le vert. L, l'indice SMI a clôturé la séance à 7.896,85 points, en hausse de 0,21%. Les bancaires se sont envolées dans l'espoir d'un assouplissement de la régulation du secteur financier aux Etats-Unis après l'élection de Donald Trump. Credit Suisse a gagné 5,93% à 14,65 CHF, suivi du numéro un du secteur UBS (+5,51% à 16,28 CHF) et la banque de gestion de fortune Julius Baer (+3,02% à 43,70 CHF). Le cimentier LafargeHolcim, qui avait reculé de 3,60% vendredi, a regagné 2,09% à 56,05 CHF. Le laboratoire Actelion a fait un bond de 3,60% à 146,80 CHF. Au chapitre des pertes, le poids lourd de la cote, Nestlé, a lâché 1,02% à 67,90 CHF. Le groupe suisse Richemont, numéro 2 mondial du luxe, a perdu 0,53% à 65,80 CHF. L'indice AEX des principales valeurs de la Bourse d'Amsterdam a clôturé en hausse de 0,30% à 446,76 points. A la hausse, le sidérurgiste Arcelor Mittal a grimpé de 4,93% à 6,69 euros et l'assureur Aegon de 4,11% à 4,84 euros. A la baisse, le groupe de télécommunications KPN a perdu 2,61% à 2,62 euros et le brasseur Heineken a chuté de 2,38% à 69,25 euros. La Bourse de Bruxelles a clôturé en légère hausse de 0,10%, l'indice Bel-20 des principales valeurs vedettes s'affichant à 3.495,01 points. Le bancassurreur ING a connu la plus forte hausse: +2,33% à 13,15 euros. Parmi les onze valeurs en baisse, le géant de la bière AB InBev a perdu 1,85% à 97,19 euros. A Madrid, l'indice Ibex-35 a avancé de 0,22% à 8.658,20 points. Banco Santander a pris 1,67% à 4,32 euros, Bankia 2,73% à 90 centimes et BBVA 0,32% à 5,93 euros. Seul Banco Popular, victime selon la presse d'attaques spéculatives, était dans le rouge, cédant 1,36% à 94 centimes. Les groupes spécialisés dans l'acier ont profité des nouvelles mesures anti-dumping de la Commission européenne, à l'image d'Acerinox, dont le titre a progressé de 3,46% à 12,25 euros. Les valeurs liées à l'énergie ont continué à céder du terrain, le fabricant d'éoliennes Gamesa perdant 2,79% à 18,13 euros, le distributeur d'électricité Endesa 0,72% à 17,94 euros, et la compagnie pétrolière Repsol 0,29% à 12,12 euros, dans un contexte d'inquiétudes autour des faibles prix du pétrole. La Bourse de Milan a terminé en baisse, l'indice FTSE Mib perdant 0,75% à 16.686 points. Le titre de la banque Monte Paschi di Siena (BMPS) a réalisé la meilleure performance avec +11,43% à 0,279 euro. BMPS était suivie d'Exor, qui a gagné 3,23% à 38,39 euros et de Buzzi Unicem, +3,13% à 19,8 euros. Terna a subi la plus forte baisse, -3,75% à 3,898 euros, suivi d'Italgas, -3,66% à 3,21 euros et de Saipem, -3,58% à 0,39 euro. La Bourse de Lisbonne a terminé en baisse de 0,14% à 4.370,84 points, pénalisée par la mauvaise performance du groupe de grande distribution Jeronimo Martins qui a vu son titre reculer de 2,22% à 14,55 euros. Parmi les perdants figuraient également le groupe pétrolier et gazier Galp Energia (-0,39% à 11,50 euros) et son concurrent Energias de Portugal (-1,24% à 2,64 euros). La banque BCP a gagné 1,17% à 1,25 euro, tandis que sa concurrente BPI cédait 0,09% à 1,13 euro. Nouveau record du Dow Jones à Wall Street Le Dow Jones a fini sur un record lundi à Wall Street, pour la troisième séance consécutive, grâce à une petite hausse de 0,11% toujours alimentée par l'élection de Donald Trump, tandis que le Nasdaq a enregistré une nouvelle contre-performance et reculé de 0,36%. Selon les résultats définitifs, l'indice vedette Dow Jones Industrial Average a pris 21,03 points à 18.868,69 points, son plus haut niveau à la clôture après avoir battu son record en séance peu après l'ouverture. En revanche, le Nasdaq, à dominante technologique, a perdu 18,72 points à 5.218,40 points et l'indice élargi S&P500 0,25 point, soit 0,01% à 2.164,20 points. Le Dow Jones, dopé par l'élection, avait signé la semaine passée sa meilleure performance hebdomadaire depuis près de cinq ans, prenant 5,36%. Ils continuaient de s'orienter vers les titres des entreprises dont les profits pourraient être gonflés par les propositions de Donald Trump ou vers ceux qui ne sont plus pénalisés par la perspective d'une présidence Clinton. Les grandes banques ont continué leur forte progression entamée dans la foulée de l'élection. Goldman Sachs a pris 2,57% à 209,18 dollars, JPMorgan 3,68% à 79,51 dollars, Citigroup 3,50% à 54,68 dollars et Wells Fargo 2,88% à 53,22 dollars. Les marchés s'attendent notamment à un allègement de la réglementation pesant sur elles et une remontée des taux pourrait leur permettre d'améliorer leurs performances. Le secteur de la santé qui avait fortement progressé la semaine précédente s'est un peu tassé dans son ensemble lundi mais des groupes spécialisés dans l'assurance santé ont connu une belle séance comme UnitedHealth (+4,00% à 152,28 dollars, Humana (+2,92% à 198,84 dollars) ou Aetna (+3,94% à 123,98 dollars). Les investisseurs estiment qu'une présidence Trump leur sera plus favorable que ne l'aurait été une présidence Clinton. A l'inverse, l'indice Nasdaq a souffert de la faiblesse des grands groupes technologiques qui avaient eu jusque là les faveurs des investisseurs. Ainsi, les géants du secteur, qui avaient jusque là les faveurs des investisseurs, ont reculé: Amazon a perdu 2,70% à 719,07 dollars, Alphabet (Google) 2,40% à 753,22 dollars, Apple 2,48% à 105,74 dollars ou encore Microsoft 1,52% à 58,12 dollars. Plus largement, les investisseurs ont délaissé en masse les obligations d'Etat au profit des marchés d'actions. Ce phénomène se poursuivait dans une moindre mesure lundi et le marché obligataire restait en baisse, après avoir été fermé vendredi. Concernant la politique monétaire, plusieurs hauts responsables de la Réserve fédérale américaine (Fed) devaient s'exprimer cette semaine avec comme point d'orgue la première intervention depuis l'élection de la présidente de la Banque centrale, Janet Yellen, devant le Congrès jeudi. Parmi les autres valeurs, le marché a été animé par le rachat pour huit milliards de dollars de l'équipementier automobile américain Harman International Industries par le géant sud-coréen Samsung Electronics. Cela valorise l'action d'Harman International Industries à 112 dollars et le titre a pris 25,18% à 109,72 dollars. L'éditeur de logiciels Mentor Graphics a bondi de 18,29% à 36,29 dollars après l'annonce de son rachat par l'allemand Siemens pour une valeur totale de 4,5 milliards de dollars, soit 37,25 dollars par action.
