Après avoir lancé un premier fonds d'investissement de 63 millions de dollars, EuroMena I, basé à Beyrouth, ayant conclu 7 investissements au Moyen-Orient et en Afrique du Nord au cours des 19 premiers mois de son lancement, Capital Trust annonce le lancement, à partir de juin 2008, de EuroMena II, un fonds d'un capital de 200 à 250 millions de dollars. Ce dernier constituera la troisième génération de fonds similaires créés par Capital Trust après Menavest et EuroMena I.La stratégie d'EuroMena II, qui s'inscrit dans la continuité de celle adoptée par EuroMena I, est basée sur l'investissement dans des compagnies à fort taux de croissance au Moyen-Orient et en Afrique du Nord. Le fonds sera opéré par la même équipe de gestion dirigée par MM. Romen Mathieu et Gilles De Clerck. A l'instar d'EuroMena I, le fonds assistera les sociétés de son portefeuille à devenir des groupes régionaux leaders sur leurs marchés et dans leurs secteurs respectifs, à mettre en place des stratégies d'expansion régionales à améliorer les performances opérationnelles et financières et à mettre au point des programmes de loyauté et d'intéressement en faveur de leurs principaux dirigeants. Par ailleurs, le fonds les assistera dans la recherche des meilleures sources de financement en cas de besoin et utilisera son réseau de relations à leur profit. EuroMena II s'activera à mettre en place une structuration juridique, financière et fiscale optimale au niveau de ses participations ainsi qu'une gouvernance conforme au Normes Internationales dans l'éventualité de leur introduction sur les marchés régionaux. EuroMena I a réussi à mettre en œuvre une stratégie de diversification en investissant dans des secteurs et des marchés différents, notamment en Égypte, au Liban, en Jordanie, dans les Territoires Palestiniens, au Maroc et en Algérie. Son champ d'investissement inclue le secteur bancaire (IBL – Intercontinental Bank of Lebanon), les services financiers (The Palestine Securities Exchange Company), la production alimentaire (Siniora), l'imprimerie et l'emballage (Wataniya), les matériaux de construction (Sodamco), les produits pharmaceutiques (APMC – Arab Pharmaceutical Manufacturing Company) et la technologie (IT Worx). Tous les investissements d'EuroMena I atteignent des taux de croissance et des niveaux de rentabilité exceptionnels. Les acquisitions d'EuroMena I lui ont permis de tisser des partenariats solides avec des investisseurs financiers et stratégiques de premier rang. Ceux-ci incluent Materis (leader européen en matière de peintures et de matériaux de construction), Proparco (l'Agence française de développement, organe d'investissement du gouvernement français), VC Bank (banque islamique d'investissement basée au Bahrein), Jordinvest et Amwal (fonds d'investissement basés en Jordanie) et Grandview Investment Holding (filiale de Citadel Capital en Égypte) ainsi que des co-investissements avec certains de ses actionnaires directs. EuroMena II aura pour objectif de développer des partenariats similaires. Le fonds aura pour sponsor (general partner) le groupe Capital Trust, représenté par MM. Bassam Aburdene et John Oswald qui ont déjà occupé la même fonction auprès des deux fonds précédents. Selon M. Bassam Aburdene, P-DG de Capital Trust Group, EuroMena II adoptera la même stratégie que les fonds précédents pour ce qui est de développer et de consolider les industries et secteurs prometteurs au Moyen-Orient et en Afrique du Nord. Il ajoute: “ Nous sommes parmi les premières sociétés de private equity à opérer dans cette région du monde qui témoigne d'un important taux de croissance et à avoir l'expérience nécessaire au niveau local, régional et international afin de mener à bien ce projet. ”M. Romen Mathieu, directeur general du fonds, indique que “ l'environnement économique actuel au Moyen-Orient et en Afrique du Nord est propice, et la complexité croissante des investisseurs et opportunités d'investissements génère une demande accrue de fonds professionnels expérimentés et bien gérés dans cette vaste région du monde. Le modèle d'EuroMena I constitue un parfait exemple, et EuroMena II nous permettra d'atteindre des sociétés plus importantes en taille sur ce marché. ”Les principaux investisseurs et sponsors du fonds EuroMena incluent – à part Capital Trust Group – des institutions européennes et arabes, dont la Banque Européenne d'Investissement (BEI).Pour rappel EuroMena I compte plusieurs entreprises de renom dans son portefeuille à l'image de Sodamco, entreprise spécialisée dans les matériaux chimiques de construction (mortiers et adjuvants) et possède plusieurs usines de production au Liban, au Qatar, aux Émirats arabes unis et au Koweit ainsi qu'en Arabie Saoudite, en Jordanie et bientôt en Algérie. EuroMena a également parrainé une acquisition majoritaire (79 %) d'IT Worx, par le biais d'un partenariat avec Proparco, une filiale de l'Agence française de développement (gouvernementale) et Venture Capital Bank, une banque islamique d'investissement basée au Bahreïn. En janvier 2008, EuroMena a investi 6 millions de dollars dans le secteur bancaire libanais qui enregistre un fort taux de croissance, en participant à l'augmentation de capital de 20 millions de dollars de la IBL (Intercontinental Bank of Lebanon). Cet investissement a été annoncé Lundi à Beyrouth. En mars 2007, EuroMena a pris part à l'augmentation de capital de Siniora Food Industries, portant ainsi sa participation totale à 16.34 %. L'objectif de cette transaction était d'augmenter la capacité de production de la société, d'introduire de nouvelles lignes de production et de développer de nouveaux marchés. Les principales activités de Siniora Food Industries sont la production, la distribution et la vente de viande de charcuterie et de produits dérivés (bœuf, dinde, poulet, rôtis, salami et saucisses, viandes froides). La société a des usines de production en Jordanie et en Palestine, et exporte ses produits à destination du Liban, de la Syrie, de l'Arabie Saoudite, des pays du CCG et prochainement en Algérie. En Algérie, EuroMena a remporté l'exclusivité du processus de privatisation du leader algérien de production de peintures ENAP (Entreprise Nationale des Peintures) en partenariat avec Materis, leader européen en matière de production de peintures et de matériaux de construction. EuroMena et Materis mettent actuellement les dernières touches à la structure légale qui permettra au gouvernement algérien de conserver 34 % des actions. Il convient de signaler qu'EuroMena est le premier fonds d'investissement à réussir dans le cadre d'une opération de privatisation en Algérie.
