L'opération consiste en l'offre à prix fixe de 2 122 988 actions ordinaires. L'action ordinaire de NCA-Rouiba est offerte à un prix ferme de 400 dinars, tous frais compris. La Bourse d'Alger s'apprête à accueillir une quatrième valeur sur son compartiment actions, La Nouvelle conserverie algérienne (NCA-Rouiba), spécialisée dans la production de jus de fruits. Elle sera la seconde entreprise privée, après Alliance Assurances, à être cotée en Bourse. NCA Rouiba a reçu fin décembre 2012 le visa de la Cosob pour introduire environ 25% de son capital en Bourse, à travers une offre publique de vente. Cette opération, qui ne se traduira pas par une augmentation du capital, contrairement à celle d'Alliance Assurances, permettra la sortie partielle du fonds d'investissement Africinvest du capital de NCA. En effet, le fonds d'investissement ne vendra que 20% de ses parts, les 5% restants proviennent de certains actionnaires. Mercredi, à l'hôtel El-Aurassi, Slim Othmani, président du conseil d'administration, est revenu sur l'histoire “passionnante" de sa famille, qui remonte à mai 1966, lorsque le jeune Salah Othmani, accompagné de son père Mohamed-Saïd, franchit le portail de ce qui était un petit entrepôt posé sur un terrain en terre battue, pour créer l'entreprise, Nouvelles conserveries algériennes, et lancer la production de concentré de tomates, de harissa et de confitures sous la marque Rouiba. Quarante-six années au cours desquelles “chacun des membres de la famille, acteur ou spectateur du quotidien de l'entreprise, a contribué à l'écriture de l'histoire de NCA-Rouiba", rappelle Slim Othmani. “L'entrée en Bourse de NCA-Rouiba, qui verra des consommateurs de jus Rouiba et des investisseurs institutionnels se substituer partiellement au fonds Africinvest, permettra d'écrire une nouvelle page d'histoire de cette entreprise familiale qui a su passer le cap fatidique de la deuxième génération tout en préservant l'acquis familial", souligne NCA-Rouiba, dans une notice d'information relative à l'offre publique de vente des actions de la société, précisant que “cette offre publique de vente s'inscrit en ligne droite des valeurs d'équité et de responsabilité en présentant aux souscripteurs un business plan à la fois attractif et conservateur". L'opération consiste en l'offre à prix fixe de 2 122 988 actions ordinaires. L'action ordinaire de NCA-Rouiba est offerte à un prix ferme de 400 dinars, tous frais compris. Les salariés de la société NCA-Rouiba bénéficieront d'un prix bonifié de 380 dinars, un quota maximum de 85 000 actions, soit 4% des actions offertes, leur est réservé. La période de l'offre commence le 7 avril 2013 et se termine le 25 avril 2013. Les demandes d'achat de titres peuvent être recueilles, sans frais, par les intermédiaires en opérations de Bourse, faisant partie du syndicat de placement constitué de BNP Paribas El-Djazaïr (chef de file), du CPA, de la BNA, de la BEA, de la BDL, du Cnep-Banque, de la Badr et enfin de la Société Générale Algérie. La date d'entrée en jouissance des actions offertes est le 1er janvier 2013. En d'autres termes, à la fin de l'année 2013, le détenteur d'action bénéficiera “totalement" des dividendes. NCA-Rouiba évolue exclusivement dans le marché, en croissance, des jus, nectars et boissons non gazeuses communément appelés BRSA (boissons rafraîchissantes sans alcool) ou JNSD (juice, nectars, still drinks). Le marché algérien des JNSD se compare favorablement à ceux des autres pays du Maghreb en termes de taille, de maturité de ses acteurs et de dynamisme. Il est estimé à 498 millions de litres environ en 2011, soit plus de la moitié de l'ensemble du marché maghrébin qui est estimé à 955 millions de litres pour la même année. Ce marché pourrait atteindre les 800 millions de litres en 2017. Au sein de la filière JNSD, NCA-Rouiba s'est toujours positionnée sur des produits de qualité supérieure et la marque Rouiba a toujours été perçue comme un produit “premium" par rapport à la concurrence, justifiant ainsi un prix de vente plus cher. La part de marché des produits de NCA-Rouiba sur le segment des JNSD en carton ne cesse de croître, passant de 35% en 2005 à 42% en 2011. Le chiffre d'affaires de la société a enregistré une croissance constante ces dernières années, passant de 2,290 milliards de dinars en 2008 à plus de 4 milliards de dinars en 2011. M R
