La monnaie, rapport social traduisant le rapport confiance Etat/citoyens, est un signe permettant les échanges ne créant pas de richesses. Au contraire, la thésaurisation et la spéculation dans les valeurs refuges comme l'or, certaines devises ou certaines matières premières, sont nocives à toute économie. Selon les statistiques du FMI de 2009, l'Algérie disposait, courant 2009, de 173,6 tonnes d'or avec une valeur en termes de lingots de 6,07 milliards de dollars, soit 4,3% des réserves de change de l'époque, et au cours d'août 2011, un montant de 9,11milliards de dollars, soit un gain net de plus de 3 milliards de dollars entre mars 2009 et août 2011. Depuis, le montant a vraisemblablement augmenté mais le ratio global reste stable ou en très légère augmentation puis-que les réserves de change sont estimées à 160 milliards de dollars en juillet 2011officielleemnt, et à plus de 173 milliards de dollars, selon les statistiques internationales, posant d'ailleurs le problème de la transparence de la gestion des réserves de change. 1. Quelle est la place de l'or dans l'économie mondiale? Les réserves internationales d'un pays sont, généralement, l'ensemble des disponibilités composant le portefeuille des actifs que sa Banque centrale détient (devises, or, droits de tirages spéciaux (DTS). L'or coté en once (troy ounce) (1 once = 31,1034768 g) est échangé sur le marché des métaux précieux, principalement sur les places de New York, Londres, Zurich et Hong Kong. L'or étant indéfiniment réutilisable et pratiquement indestructible, la quasi-totalité des tonnes d'or extraites depuis les débuts de l'humanité est toujours existante. La dernière effectuée en 2009 l'estime à environ 161 000 tonnes. Au total, les mines produisent environ 60 % de l'offre mondiale, les 40% restants provenant du recyclage et des reventes de stocks (banques centrales). Je précise que jusqu'aux années 1980, l'Afrique du Sud procurait plus de la moitié de l'or mondial, mais depuis 2007, la Chine est devenue nation productrice. En effet, sur un total de 2 356 tonnes de production minière mondiale (dernier recensement datant de 2008) et départagée en 6 principaux pays (classés par ordre de production) : Chine 12,2%, USA 9,9%, Afrique du Sud 9,8%, Australie 9,6%, Pérou 7,4% et Russie 7%. Le cours de l'once d'or a évolué ainsi : en moyenne annuelle 2001 de 300 dollars, 2004 de 400 dollars, 2005 de 600 dollars, 2008/2009 moyenne fluctuant entre 800/1000 dollars. En juillet et août 2011, avec la crise grecque dans la zone euro et la crise de l'endettement américain, il a franchi plus de 1.600. L'once d'or est coté exactement le 02 août 2011 à 1 625 dollars. A la Bourse de Paris, le lingot d'or (1 kg) était coté autour de 10 000 euros en 2004, il a avoisiné les 25 000 euros en 2009 (35.000 dollars) et sa valeur le 02 août 2011 est de 36.901 euros, soit 56.660 dollars. L'or a servi d'étalon monétaire exclusif l'étalon or avec les accords de Bretton Woods instaurant le système monétaire international en 1945 (Gold Exchange Standard) avec le dollar comme monnaie internationale défini en un certain poids d'or et les autres monnaies en dollars. En 1971, avec le président Nixon, les Etats-Unis décidèrent de suspendre la convertibilité du dollar vis-à-vis de l' or, et en 1976 les accords de la Jamaïque démonétarisent l'or qui dès lors n'a plus de rôle monétaire officiel, ce qui explique d'ailleurs l'expansion du déficit budgétaire américain, les USA faisant jouer la planche à billets. Selon le World Gold Council, de mai 2011, le premier détenteur d'or sont les USA avec 8133,5 tonnes, le deuxième l'Allemagne avec 3407,6 tonnes, le troisième le FMI avec 3005,3 tonnes, le quatrième l'Italie avec 2451,8 tonnes, le cinquième la France avec 2435,4 tonnes, le sixième la Chine avec 1054 tonnes, le septième la Suisse avec 1040,1 tonnes, le huitième le Japon avec 765,2 tonnes, le neuvième les Pays-Bas avec 612,5 tonnes, le dixième la Russie avec 607,7 tonnes, le onzième l'Inde avec 557,7 tonnes et le douzième la BCE avec 501,4 tonnes. Ce classement permet de constater que les pays avec les plus grandes réserves d'or ne sont pas forcément ceux qui ont un fonds d'état important. La preuve avec l'Arabie Saoudite qui se situe à la seizième place du classement des pays par réserves d'or tandis que son fonds souverain est le deuxième plus important au monde. (Suivra)
