La Commission d'organisation et de surveillance des opérations de bourse (Cosob) a attribué son visa pour la notice d'information présentée par la société Maghreb Leasing Algérie (MLA) pour l'émission d'un emprunt obligataire de deux milliards pour 200 000 obligations ordinaires de 10 000 DA chacune, a indiqué, mardi, cette institution boursière dans un communiqué. Cette opération porte sur un emprunt obligataire institutionnel (destinée aux banques, établissements financiers et investisseurs institutionnels) d'un montant de deux milliards de DA, d'une durée de cinq années avec un remboursement annuel constant au cinquième (1/5) du total souscrit. Les fonds collectés seront exclusivement destinés au financement de l'activité leasing au profit des clients de MLA, constitués principalement de PME. La commission a décidé d'apposer son visa sur la notice d'information présentée par "Maghreb Leasing Algérie, Spa" relative à l'émission d'un emprunt obligataire institutionnel de 2 milliards de dinars et d'une durée de cinq années avec remboursement annuel constant au 1/5 du total souscrit. Les fonds collectés sont exclusivement destinés au financement de l'activité leasing au profit des clients de MLA constituée principalement de PME. L'emprunt obligataire est adossé à une garantie financière inconditionnelle, irrévocable et à première demande. Il s'agit d'une garantie financière accordée à 100 % par des institutions de la place : 50 % par SFI, 25 % par BNP Paribas El Djazair et 25 % par HSBC Algérie. Sa formalisation et la remise de copies conformes certifiées à la COSOB, par la SFI et les deux autres banques locales, sont un préalable au lancement de l'opération de souscription. Cette garantie financière présente des avantages indéniables par rapport aux sûretés réelles (hypothèques) utilisées jusque-là pour les emprunts obligataires, notamment sur le plan de leurs procédures de constitution et de réalisation en cas d'incident de remboursement. La commission souligne aussi l'intérêt de ce nouvel instrument qui devrait permettre de rehausser la qualité des émissions obligataires en Algérie par l'offre de garantie irrévocable et à première demande par les institutions de la place qui s'engagent à superviser périodiquement la santé financière des émetteurs garantis et les risques liés à leurs activités. Ce nouveau produit permet d'encourager les émissions obligataires par le secteur privé algérien ainsi que la mise en œuvre des nouvelles dispositions de la loi de finances complémentaire pour 2009, concernant la mobilisation de ressources sur le marché financier local. La notice d'information prévoit d'entamer le processus conduisant à l'introduction de MLA à la bourse d'Alger dès le deuxième trimestre de l'année 2011. Etant donné son statut d'établissement financier, agréé par le Conseil de la monnaie et du crédit, les cessions d'actions de MLA à la Bourse d'Alger doivent se réaliser conformément aux dispositions de la loi monnaie et crédit. Les principales caractéristiques et cet emprunt est que ce sont des obligations ordinaires avec une maturité de 5 années, un remboursement constant annuellement de 1/5 du total souscrit et un taux d'intérêt fixe annuel. Le mode d'émission est sous forme de placement avec constitution d'un syndicat de garantie de souscription (BNP Paribas El Djazair et HSBC Algérie) à hauteur de 1 milliard de dinars. Il s'adresse aux banques, établissements financiers et investisseurs institutionnels. MLA envisage de renforcer son maillage territorial en Algérie, à travers la création de cinq nouvelles agences. La société de leasing tunisienne, qui compte déjà cinq agences à Alger, Sétif, Oran, Annaba et Hassi Messaoud envisage aussi de se lancer dans le factoring et la location longue durée (LLD), avant la fin de l'année en cours. Maghreb Leasing Algérie affiche un résultat net social provisoire de 278,8 millions de DA en augmentation de 24% avec une contribution au résultat du groupe de 1,7 million de dinars tunisiens soit une croissance de 20%. En 2010, il est prévu que cette contribution soit de l'ordre de 51%. Il faut dire que l'objectif principal de Maghreb Leasing est le financement de la PME. Un objectif qui s'inscrit dans le cadre de la politique du gouvernement algérien qui cherche à encourager et développer la PME algérienne. Notons que depuis sa création en 2006, Maghreb Leasing Algérie (MLA Leasing), connaît un grand succès auprès des Algériens. En effet, la filiale de Tunisie leasing a enregistré, en 2008, une hausse de 29% de la production. Une performance de taille, après seulement trois années d'activité. Notons également que Maghreb Leasing Algérie vient de se voir accorder une garantie partielle de 6 millions d'euros de la part de la Banque africaine de développement. Cet instrument permettra à MLA de mobiliser l'équivalent de 12 millions d'euros, auprès d'un consortium de banques locales. Rappelons, dans ce contexte, que MLA est une société par actions, de droit algérien, constituée en 2006 à l'initiative de ses actionnaires majoritaires, Tunisie Leasing Group et Amen Bank, des institutions ayant, par le passé, bénéficié de l'appui de la BAD. Elle présente des solutions de financement qui sont conçues pour l'acquisition des véhicules, des outils de production ou des locaux professionnels. Elle propose TL Auto, TL Transports, TL Bâtiments et TP, TL Équipements, TL Médical, TL Immobilier. Elle propose également des solutions de financement de leasing en Algérie. En 3 ans d'existence, MLA s'est hissée au rang de 1ère société de leasing d'Algérie, en termes de production avec près de 25% de parts de marché avec une clientèle-cible exclusivement composée de PME. Les fonds mobilisés dans le cadre du projet permettront à MLA de financer 100 PME supplémentaires (environ 20 % de sa clientèle actuelle), créer 260 emplois additionnels et contribuer à la consolidation de 3 000 emplois. Pour ce qui est du groupe Tunisie Leasing celui-ci a enregistré un résultat net en progression de 21,2%. Le PNB a augmenté de 15,4 % avec un coût de risque négatif. Les résultats, provisoires de la branche "Location à long terme", font apparaître une progression des revenus de 27% et une contribution au résultat du groupe en augmentation de 15%.
