Agricultural Bank of China a battu vendredi le record de la plus grosse mise sur le marché. La quatrième et dernière des grandes banques chinoises à être cotée a levé au total 22,1 milliards de dollars. Agricultural Bank of China (AgBank) a réalisé la plus grosse introduction en Bourse mondiale, après avoir exercé la totalité de son option de surallocation à Shanghaï, portant le produit total de son IPO à 22,1 milliards de dollars, selon l'agence de presse Dow Jones Newswires. Le précédent record était détenu par Industrial and Commercial Bank of China, avec 21,9 milliards de dollars lors de sa mise sur le marché en 2006. AgBank a levé 1,34 milliard de dollars supplémentaires en exerçant à son option de surallocation à Shanghaï. Elle a vendu 3,4 milliards de titres supplémentaires, précise Dow Jones en citant une source proche du dossier. Quatrième et dernière des grandes banques chinoises à être cotée, AgBank avait levé un total de 19,23 milliards de dollars avant d'être cotée à Hong Kong et à Shanghaï à partir de la mi-juillet. Elle avait annoncé le 29 juillet avoir levé 1,56 milliard de dollars supplémentaires en exerçant son option de surallocation à Hong Kong. Au total, elle avait levé à cette date 20,79 milliards de dollars, dont 12,6 milliards à Hong Kong. Agbank n'avait alors pas encore exercé son option à Shanghaï. Elle disposait de 30 jours pour le faire à partir de la date de sa cotation (15 juillet). Pour battre le record, AgBank a encore une carte à abattre : elle dispose en effet d'une autre option de surallocation, à faire valoir à Shanghai. Si elle choisit de l'exercer, l'opération doit être réalisée dans les 30 jours suivant la date de la cotation du titre, selon la réglementation. Le suspens prendra donc fin avant le 15 août prochain. L'option de surallocation de 15% qui peut être effectuée à Shanghai porterait le nombre total d'actions introduites sur cette Bourse à 25,57 milliards de titres. Compte tenu d'un prix d'offre de 2,68 yuans par action, l'exercice de l'option de surallocation à Shanghai rapporterait alors 68,5 milliards de yuan supplémentaires (8,02 milliards d'euros). Le record est plus que jamais portée de main. Cette première cotation à Shanghai est une "étape importante" dans la transformation d'AgBank en un établissement commercial mondial "de premier plan" et pour la réforme du secteur bancaire en Chine, a déclaré jeudi matin avant les premiers échanges le président de la banque, Xiang Junbo. Signe de l'importance de l'événement, le numéro un du Parti communiste de Shanghai, Yu Zhenshen, était présent lors de la cérémonie d'introduction. Malgré la faible hausse, un autre responsable de la banque, Zhang Yun, s'est déclaré jeudi matin "relativement satisfait des cours d'aujourd'hui, qui illustrent la confiance des investisseurs envers le statut actuel d'Agbank et son avenir". En prenant pied sur les marchés boursiers, Agbank signe une nouvelle étape de sa métamorphose. En 1951, lors de sa création, elle était destinée à prêter de l'argent aux paysans, qui avaient permis au Parti communiste d'arriver au pouvoir, en pleine réforme agraire. Mais, très exposée aux populations les plus pauvres, la banque a vu monter ses mauvaises créances et était considérée comme la plus faible des grandes banques chinoises, même après quelques améliorations dans les années 80. AgBank possède aujourd'hui 24.000 agences, compte 441.200 employés et 300 millions de clients. Ses avoirs étaient estimés fin mars à environ 9.500 milliards de yuans (1.400 milliards de dollars), faisant d'AgBank la troisième plus grosse banque chinoise. Cette introduction avait déjà attiré une dizaine d'investisseurs majeurs, dont les fonds souverains du Koweït, du Qatar et de Singapour, la banque britannique Standard Chartered et le magnat hongkongais Li Ka-Shing. Quelque 40 % des actions sur le continent sont allées à 27 investisseurs importants, en majorité des entités publiques, depuis Cofco, principal producteur céréalier chinois, à Aviation Industry Corp. La Chine est sur la bonne voie pour devenir le numéro un mondial des introductions en Bourse cette année à la fois par le nombre (300 entreprises) et en valeur (jusqu'à 500 milliards de yuans, près de 59 milliards d'euros), selon PricewaterhouseCoopers.
