Les Bourses européennes ont terminé en baisse lundi, pénalisées par les chiffres inférieurs aux attentes des indices PMI "flash", qui ont également favorisé le repli des rendements obligataires et de l'euro dans un contexte de marché toujours marqué par les craintes liées au commerce. À Paris, le CAC 40 a terminé en baisse de 1,06% à 5.630,76 points. Le Footsie britannique a cédé 0,26% et le Dax allemand a abandonné 1,01%, sa plus forte baisse en pourcentage en un mois. L'indice EuroStoxx 50 a reculé de 0,96%, le FTSEurofirst 300 de 0,69% et le Stoxx 600 de 0,8%. Les premiers résultats des enquêtes mensuelles d'IHS Markit auprès des directeurs d'achats (PMI) ont montré une contraction plus marquée qu'anticipé de l'activité manufacturière dans la zone euro et une dégradation de la croissance de celle des services. En Allemagne, l'activité du secteur privé s'est ainsi contractée en septembre pour la première fois depuis six ans et demi et en France, elle a subi un ralentissement inattendu. La croissance économique de la zone euro ne donne aucun signe de rebond à court terme, a déclaré lundi Mario Draghi, le président de la Banque centrale européenne (BCE), justifiant ainsi la posture très accommodante affichée par son institution. Ces nouveaux signes de détérioration de la conjoncture s'ajoutent aux inquiétudes persistantes sur les négociations commerciales entre Washington et Pékin. Christine Lagarde, qui prendra la tête de la BCE le 1er novembre, a déclaré à ce sujet à CNBC que les tensions sur le commerce constituaient le principal obstacle pour la croissance de l'économie mondiale. Wall Street évoluait en timide hausse au moment de la clôture en Europe, les trois indices phares de New York ayant effacé leurs pertes à la faveur d'un indice PMI flash de l'activité manufacturière meilleur que prévu aux Etats-Unis. Le Nasdaq, le Dow Jones et le prenait environ 0,05%.
Valeurs Les signes de ralentissement de l'activité en Europe ont affecté la majorité des grands secteurs de la cote comme l'automobile (-1,81%), les ressources de base (-1,83%) et les banques (-2,12%), qui sont par ailleurs touchées par la baisse des rendements d'Etat. Dans le secteur du tourisme et du transport aérien, l'annonce de la faillite du britannique Thomas Cook a profité à son concurrent direct TUI (+6,34%), en tête du Stoxx 600 devant la compagnie à bas coûts Easyjet (+4,63%). Les valeurs à suivre mardi à la Bourse de Paris et en Europe, où les contrats à terme signalent une ouverture en légère hausse : * TOTAL a annoncé mardi avoir décidé d'accélérer la croissance de son dividende pour les années à venir et s'être donné comme orientation une augmentation du dividende de 5% à 6% par an au lieu de 3% par an comme annoncé précédemment. * DASSAULT SYSTÈMES - Le comité sur les investissements étrangers aux Etats-Unis (CFIUS) a prolongé de 45 jours son examen du projet d'acquisition de Medidata par Dassault Systèmes, ont annoncé mardi les deux entreprises. * CRÉDIT AGRICOLE - Caceis, filiale de services aux investisseurs de la banque française, a annoncé lundi le succès de son offre publique d'achat sur Kas Bank, 95,30% des titres ayant été apportés depuis le lancement de l'opération. * ESSILORLUXOTTICA - Deutsche Bank dégrade sa recommandation à "conserver" contre "achat" et relève son objectif de cours à 138 euros contre 130 euros. * ALLIANZ, Nippon Life et MS&AD Insurance sont en concurrence avec des rivaux pour racheter les activités à Singapour et au Vietnam d'AVIVA, une opération qui pourrait atteindre 2,5 milliards de dollars, selon des sources.
Tokyo finit en légère hausse La Bourse de Tokyo a fini mardi en hausse modérée, soutenue par l'annonce de la reprise prochaine du dialogue entre les Etats-Unis et la Chine sur le commerce. L'indice Nikkei a gagné 0,09% à 22.098,84 points et le Topix, plus large, a pris 0,42% à 1.622,94 points. Ce dernier indice a touché en séance un plus haut de cinq mois à 1.625,77. Les négociations commerciales entre la Chine et les Etats-Unis reprendront dans deux semaines, a déclaré lundi le secrétaire au Trésor, Steven Mnuchin. Accompagné du représentant au Commerce, Robert Lighthizer, il rencontrera une délégation chinoise emmenée par le vice-Premier ministre Liu He, a-t-il précisé. "Ces informations donnent un petit coup de fouet au moral mais les marchés ne sont pas optimistes pour autant", a commenté Masahiro Ichikawa, stratège senior pour Sumitomo Mitsui DS Asset Management. L'annonce du maintien en contraction du secteur manufacturier japonais en septembre a eu peu d'effet sur la tendance.
La prudence a dominé à Wall Street La Bourse de New York a fini sur une note stable, le Dow Jones (+0,06%) se contentant de grapiller quelques points tandis que le S&P 500 et le Nasdaq terminaient sur baisse dérisoire. L'indice Dow Jones a gagné 14,92 points à 26.949,99. Le S&P-500, plus large, a perdu 0,29 point, soit 0,01%, à 2.991,78. Le Nasdaq Composite a reculé de son côté de 5,21 points (0,06%) à 8.112,46. Déjà peu enthousiasmés par les perspectives économiques mondiales, assombries par un conflit commercial sino-américain qui ne semble pas en voie de résolution, les investisseurs ont constaté ce lundi que l'emploi s'était contracté aux Etats-Unis dans le secteur des services pour la première fois en neuf ans et demi, selon l'enquête PMI IHS de Markit. APPLE s'est singularisé et a terminé en hausse de 0,45% à 218,72 dollars après l'approbation par les autorités américaines de 10 des 15 demandes d'exemptions de droits de douanes déposées par la marque à la pomme.
Taux Les rendements des emprunts américains ont reculé, dans le sillage de leurs homologues européens eux-même pénalisés par la publications d'indicateurs qui ont conforté l'hypothèse d'un net ralentissement économique sur le Vieux continent. Le rendement des Treasuries à 10 ans est tombé à 1,72%, contre 1,75% vendredi soir, tandis que celui du deux ans s'inscrivait à 1,68% contre 1,71% lors de la dernière séance. Les chiffres des PMI "flash" en zone euro ont provoqué une baisse marquée des rendements des emprunts d'Etat de la région. Celui du Bund allemand à dix ans a perdu plus de six points de base pour tomber à -0,579%, au plus bas depuis le 12 septembre, et son équivalent français a fléchi à -0,2863%.
Changes Le contexte général a favorisé le dollar qui affichait une hausse de 0,11% contre un panier de devises à la clôture de Wall Street tandis que l'euro abandonnait 0,23% contre le billet vert. Après les chiffres décevants des PMI flash allemands, l'euro a reculé, tombant en séance jusqu'à 1,0964 dollar, son plus bas niveau depuis plus d'une semaine. L'indice dollar, qui mesure les fluctuations du billet vert face à un panier de devises de référence en profite pour prendre 0,15%.
Pétrole Les cours du pétrole ont terminé en hausse sur le marché new-yorkais Nymex. Le contrat novembre sur le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) CLc1 a gagné 55 cents, soit 0,95%, à 58,64 dollars le baril. Le Brent LCOc1 à même échéance a pris 49 cents (0,76%) à 64,77 dollars.
